Зміни в українському фінансовому секторі: як українці пристосовуються до нових економічних реалій
У сучасних умовах українська економіка переживає період суттєвих трансформацій, що визначають поведінку її громадян і фінансовий сектор країни.
Традиційний спосіб збереження заощаджень — банківські депозити у гривні — поступово змінює своє обличчя під впливом макроекономічних змін та зовнішніх викликів.
У вересні інфляція в Україні сповільнилася до рівня майже 12%, що позитивно позначається на можливості для громадян отримувати хоча б скромний, але стабільний дохід від своїх вкладень.
Тим часом, рівень ставок за гривневими депозитами зросла до понад 13,7%, дозволяючи більшим кількості українців зберігати свої гроші під захистом від інфляційного знецінення, зважаючи на оподаткування доходів.
Однак, головною формою збереження активів досі залишається валюта — іноземна готівка, яку більше половини населення України вважає найнадійнішим засобом збереження своїх заощаджень.
Враховуючи прогнози щодо швидкої девальвації української гривні унаслідок внутрішніх та зовнішніх викликів, українці активно скуповують долари та євро.
Це сприяє зростанню валютних вкладень у банках, особливо тих, що пропонують найбільші ставки, проте чи справді валютні депозити убезпечать заощадження від знецінення — питання залишається відкритим.
Так, у серпні українці придбали валюту еквівалентом понад 359 млн доларів, а у вересні ця цифра досягла майже 381 млн.
доларів.
Водночас, історично українська гривня з кожним роком втрачає свою купівельну спроможність щодо долара.
За останні 15 років курс підвищився з 8 гривень за долар до 41,81 гривень, що робить валютний актив все більш привабливим для збереження ресурсів.
Водночас, купівельна спроможність тих, хто зберігає долари, залишилася майже незмінною — вони можуть придбати приблизно стільки ж товарів і послуг, скільки й до війни.
Отже, українські громадяни розглядають валюту як надійний спосіб уберегти свої заощадження.
Водночас ставки за гривневими депозитами залишаються високими, що стимулює населення тримати кошти саме в гривні — проте це не завжди видно з реальною прибутковістю, адже ситуація у цій сфері дуже змінна.
Це породжує питання щодо того, щоб уникнути ризиків девальвації, українці активно шукають оптимальні рішення для збереження і примноження своїх коштів у нестабільних обставинах.
Водночас, банківський сектор намагається збалансувати пропозицію, пропонуючи високі ставки за депозитами у гривні та валюті, але через регуляторні обмеження вести валютні депозити у готівковій формі стало важче, що стимулює переведення валютних заощаджень у гривню з автоматичним конвертуванням за курсом.
Такий підхід зменшує потенційний дохід, втратити при цьому можуть до 1% потенційного прибутку.
Також слід враховувати, що ставки за валютними депозитами залишаються значно нижчими за гривневі, що ускладнює прямий перехід до валютних активів для багатьох українців.
Парадокс у тому, що, попри прагнення зберігати кошти у валюті, українці переважно віддають перевагу не банківським валютним депозитам, а готівковому збереженню валюти вдома через низькі ставки у банках та обмеження Нацбанку.
Це створює думку про те, що валютний ринок в Україні залишається досить багатогранним і непередбачуваним, і кожен має сам обирати стратегію збереження своїх заощаджень у відповідності до власних цілей і ризиків, враховуючи динаміку економічних і політичних процесів.