Світовий борг досяг рекордних 235% світового ВВП: аналіз сучасної фінансової стабільності та викликів для глобальної економіки
За даними Міжнародного валютного фонду, світовий рівень боргового навантаження вперше у історії перевищив позначку у 235% від усієї світової економіки, що є ознакою і водночас викликом для глобальної фінансової системи.
Незважаючи на стабілізацію у 2024 році, цей показник залишається на найвищих за всю історію рівнях, що свідчить про значну залежність країн від зовнішніх запозичень.
Загальний глобальний борг у номінальному виразі сягнув понад 251 трильйон доларів США, причому значна частина припадає на державний сектор — 99,2 трильйона, тоді як приватний борг становить 151,8 трильйона доларів.Особливістю останніх років є те, що у 2023-му глобальний борг зменшився з рекордних 307 трильйонів доларів, але при цьому розрив між регіонами та країнами значно відчутний.
США та Китай продовжують займати домінуючі позиції в цій динаміці: у США державний борг досяг 121% ВВП, у Китаї — 88%.
Водночас, країни Європи, такі як Франція, Великобританія, Японія, знизили рівень заборгованості через внутрішні заходи фіскальної політики, що суттєво вплинуло на баланс глобальних фінансів.Що стосується приватного боргу, його рівень у США дещо знизився до 143% ВВП, тоді як у Китаї він зріс до понад 206%.
У країнах, що розвиваються, як-от Бразилія, Індія та Мексика, спостерігається зростання запозичень приватних секторів, а у Мексиці, наприклад, показники стабілізувалися чи знизилися.МВФ відзначає, що головною причиною зростання державного боргу є високий фіскальний дефіцит, який у середньому становить 5% ВВП, а його збереження пов’язане з екстремальними витратами, зумовленими пандемією та складною економічною ситуацією.
Водночас, зниження приватного боргу відбувається у країнах із стабільнішою економічною ситуацією, зокрема через зменшення корпоративних запозичень та стримування витрат населення.Фахівці МВФ наголошують на необхідності фіскальної обережності та поступової адаптації у проведенні боргової політики.
Важливо балансувати між регулюванням державних витрат і підтримкою приватних інвестицій, створюючи передбачувані умови для розвитку економіки та стабільності фінансів.
Такий підхід дозволить уникнути витіснення приватного сектору під час роботи з високим державним боргом і сприятиме зниженню рівня невизначеності у глобальному фінансовому просторі.Фінансові експерти наголошують, що майбутня економічна стабілізація вимагає збалансованого і зваженого підходу до управління боргом як у глобальному масштабі, так і на рівні окремих країн, адже нові виклики потребують нових стратегій і довгострокового планування.
Подальше зниження боргового навантаження, особливо серед приватного сектору, має стати ключовою метою для тих, хто прагне забезпечити стабільний розвиток і мінімізувати ризики фінансових криз.