Prêts en hryvnia pour les entreprises et les particuliers : augmentation rapide des coûts et ses implications pour l’économie ukrainienne
En juillet 2024, le secteur financier ukrainien a connu des évolutions majeures dans le coût des produits de crédit destinés tant aux entreprises qu’aux citoyens.
Les données de la Banque nationale d’Ukraine indiquent une hausse rapide des taux d’intérêt sur les prêts en hryvnia, signalant un changement notable dans la situation financière du pays.
Le taux moyen pour les prêts en hryvnia aux entreprises s’établissait à 16,9 % par an, soit une augmentation de 1,4 point de pourcentage par rapport au mois précédent, constituant le niveau le plus élevé depuis avril 2024 et témoignant d’une tendance active à la hausse des coûts d’emprunt pour le secteur des affaires.Parallèlement, les taux d’intérêt pour les prêts en devises étrangères aux entreprises ont augmenté jusqu’à 5,9 % par an, en hausse de 0,2 point, tandis que pour les particuliers, le taux pour les prêts en hryvnia a grimpé à 36,2 %, soit une hausse de 0,3 point.
Cela indique une augmentation du coût de financement pour les ménages, ce qui pourrait freiner l’activité de crédit à la consommation.Concernant l’attraction des dépôts, les banques ont légèrement relevé leurs taux pour les entités juridiques — de 0,1 point, atteignant 10,2 %.
Pour les particuliers, les taux de dépôt ont diminué de 0,2 point pour se stabiliser à 10,9 %, limitant ainsi les incitations à de nouveaux placements.
Par ailleurs, les taux pour les dépôts en devises sont restés quasi inchangés, à 0,7 % pour les entreprises et 0,9 % pour les particuliers.Sur le marché des changes, les taux sont demeurés relativement stables, à 0,7 % et 0,9 % respectivement.
Les taux d’intérêt pour les prêts interbancaires en juillet ont diminué à 15,7 %, soit une baisse de 0,7 point de pourcentage, ce qui indique une certaine relance de l’activité interbancaire.
Les taux pour les prêts « overnight » ont baissé de 0,5 point à 14,8 %.Ces évolutions se produisent dans un contexte de modifications de la politique monétaire.
En mars, la Banque nationale a relevé son taux directeur à 15,5 %, mais il a été maintenu à ce niveau à trois reprises, la dernière fois en juillet.
Les facteurs internes et externes nécessitent une surveillance étroite des mesures du régulateur et de leurs impacts sur l’économie.Dans l’ensemble, la tendance à la hausse des coûts d’emprunt indique des ajustements dans la gestion du risque et dans les attentes du marché concernant la stabilité économique.
Il est prévu que cette tendance pourrait se poursuivre jusqu’à la fin de l’année, ce qui pourrait affecter l’investissement et la demande de consommation en Ukraine.